很久很久以前，一个老木匠有着一段会说话的木头，老木匠的朋友玉米糊爷爷将其要了去，并把木头改造成了会说话的木偶。这木偶也就取名为皮诺曹。他天性调皮，经常使人恼怒。

他一心想变成真正的孩子，但他在变成真正孩子之前，经历了许多奇遇，还遇到了蟋蟀、班主、狐狸和猫、仙女、小灯芯...他被狐狸和猫骗去了钱财，差点被班主当柴火烧，被好心的仙女救了许多回，被小灯芯带去“玩耍国”，结果却变成了驴，绝处逢生再次变回木偶，却又被可怕的大鲨鱼吞进了肚子里与爸爸相会，再次带着爸爸逃出了鲨鱼的肚子。

接着她带着爸爸找到了一家人家住了下来，皮诺曹经历了这些事后开始变得勤劳善良，到处帮别人干活赚钱，他还把口袋中唯一买衣服的四十个子儿给了仙女治病，而且每天的工作量再次增加。

仙女本来就是要考验他的，如今仙女非常满意，于是给了皮诺曹四十个金币，还有将那破旧的草房子变成了优雅的房子，让皮诺曹更开心的是，仙女还将皮诺曹变成了一个真正的孩子，皮诺曹心满意足！

皮诺曹经历了这么多事困难，上过许多次当，但他还是积极乐观地面对新生活。